当今世界正经历百年未有之大变局，全球疫情形势和经济走势日趋复杂，单边主义、保护主义抬头，给全球产业链供应链的稳定畅通带来了前所未有的挑战。目前来看，中国水泥企业“走出去”的决心和行动，并没有因为近年来兴起的逆全球化潮流而有所减弱。“走出去”不仅为企业增加海外营收，也帮助企业更有效地利用全球生产要素，进一步提升企业的核心竞争力。

中国水泥企业勇于把握国际市场动向和需求特点，积极拓展海外业务，通过投资建厂和境外工程项目承包，深度融入全球产品与资本市场。同时，中国水泥企业开展境外投资仍面临诸多风险和挑战，但基本面向好，经济全球化的形态和方式正发生变化。惟其艰难，方显勇毅。中国将坚定不移扩大对外开放，这既是立足新发展阶段推动经济高质量发展的必然要求，也是以开放合作的态度助推全球经济复苏的大国担当。

在此背景下，为更好地了解中国水泥行业“走出去”现状，中国水泥协会对行业内重点企业进行了摸排调研，形成《2021年中国水泥行业“走出去”调研报告》。本报告旨在展现中资水泥企业、工程承包企业“走出去”的成绩，分析具体国别、区域水泥市场供需情况，企业在“走出去”过程中践行社会责任，以及“一带一路”现存挑战和未来发展趋势，以期为会员企业、关心水泥行业发展的有关人士提供参考。

2021年是“十四五”规划的开局之年，是中国正式开启“双碳”行动的元年，也是“一带一路”倡议提出8周年。新冠肺炎疫情冲击下，越来越多的人意识到，国际社会团结协作，共建人类命运共同体，才是后疫情时代应对共同挑战的“人间正道”。促进互联互通、坚持开放包容，是应对全球危机和实现长远发展的必由之路。疫情没有逆转“一带一路”合作的势头，反而凸显了“一带一路”合作所具有的强大韧性和旺盛活力。

“十三五”期间，中国水泥工业“一带一路”走出去取得了丰硕的成果，在一带一路沿线16个国家投资建设了23条水泥熟料生产线，合计熟料产能2,688万吨，水泥产能3,965万吨。中国水泥工业“一带一路”跨越东亚、东南亚、南亚、中亚、非洲等地，从开展国际产能合作，共同建设水泥熟料生产线，到水泥大型装备出口、设备成套、工程总包以及劳务输出等相关业务的海外拓展，再到合资建设建材产业园，促进当地建材产业升级，为当地社会经济发展做出突出贡献。

中国水泥工业走出去在广袤大陆上落地生根，在浩瀚海洋中乘风破浪，坚定不移推动“一带一路”高质量发展，擘画出一幅海外发展的新蓝图。中国水泥企业走出去，不仅能给当地带来经济效益，也能带来社会效益。在全球共克疫情期间，中资水泥企业积极为当地捐献防疫物资，坚持防疫生产“两手抓”，积极复工复产，为促进当地经济社会恢复作出贡献。

当全球性威胁日益紧迫、国际社会呼唤更紧密多边合作之时，中国坚定地走在多边主义的正道上，为推动世界经济在团结协作中实现复苏发挥了积极作用。面向未来，中国水泥行业将继续坚定不移奉行互利共赢的开放战略，高质量共建“一带一路”，充分发挥中国水泥工业的技术装备优势，加快国际产能合作。

根据中国水泥协会（China Cement Association, 简称CCA）调研，截至2021年底，中国企业累计在16个境外国家投资建设了33条水泥熟料生产线，已投产项目合计熟料产能3,666万吨，水泥产能5,220万吨；在建项目合计熟料产能2812万吨，水泥产能3850万吨，拟建项目合计熟料产能2324万吨，水泥产能3030万吨。目前在产的水泥项目中，中资企业全资投资的占比约30%，合资约70%。

2013年至2021年7月31日，中国水泥工程承包企业在境外39个国家承包水泥工程项目，总计签约124条海外水泥生产线，合同额1,150亿元人民币；在海外负责44条生产线的运营，项目合同金额为15.3亿美元。

从海外水泥项目布局国家和地区来看，亚洲新兴市场仍为投资重点地区，特别是东南亚地区（水泥产能：XX，XX%）。这些国家普遍处于经济快速发展阶段，基建需求旺盛，水泥长期需求大，分析详情略。

图1：2021年中国水泥企业海外在产产能分布图

图2：2021年中国水泥企业“走出去”

在产产能布局图

数据来源：CCA调研、企业官网等

在海外投资建设水泥厂的中国企业有XX家，其中，海螺水泥目前在海外布点最多、设计总产能最大，海外总规划水泥产能XX万吨，目前在产产能约XX万吨，合其国内外总产能的XX%。“走出去”企业产能分布、排名分析详情略。

图3：2021年中国企业海外在产水泥、

熟料产能排行榜

 图表略

三、“走出去”国别区域分析

东南亚地区

亚太地区是世界经济增长的主要发动机，东南亚是核心之一。东南亚地区2022年和2023年经济形势分析详情略。

尽管东南亚多国经济增长态势良好，但仍存在诸多挑战。东南亚水泥市场情况分析详情略。

印度尼西亚

作为新兴经济体之一的印度尼西亚（以下简称“印尼”），过去十年水泥行业快速发展，目前已成为全球领先的水泥生产国之一。印尼产能、需求量、产能利用率分析详情略。

表1：印尼水泥行业产能、需求量、产能利用率

数据来源：印尼水泥协会

从印尼水泥行业市场竞争格局来看，印尼水泥行业集中度较高，印尼水泥行业产能占比分析详情略。

图4：印尼水泥行业产能占比（2021年）

数据来源：印尼水泥协会

在印尼布局产能的中国水泥企业分析详情略。

表2：中国企业印尼项目进展情况

数据来源：CCA调研、公司官网、企业年报

投资建议：评分略

投资分析：印尼水泥行业投资分析详情略。

四、深耕致远：境外水泥工程承包

据中华人民共和国商务部，2021年，我国对外承包工程业务完成营业额9,996.2亿元人民币, 同比下降7.1%（折合1,549.4亿美元，同比下降0.6%），新签合同额16,676.8亿元人民币, 同比下降5.4%（折合2,584.9亿美元，同比增长1.2%）。

 过去十年，中国水泥行业在海外水泥工程承包、建设和运营方面取得了世界瞩目的成绩，水泥技术装备与工程全球市场占有率连续14年保持世界第一。海外工程建设人浓墨重彩地书写了我国水泥行业“走出去”的另一篇章。

自2013年至2021年8月，中国水泥工程承包企业在海外共计签约海外水泥生产线合同124条，合同额1150亿元，其中5000t/d以上生产线占比67%，承包模式中EPC占比76%。同时，受业主委托，海外水泥工程人现负责44条海外水泥厂的运营、维护，合同金额总计15.3亿美元。

五、“走出去”过程中积极履行社会责任

2021年7月，习近平主席指出，共建“一带一路”倡议，目的是本着共商共建共享原则，创造更多共同发展的机遇。中资企业应按属地化原则经营管理，积极帮助当地发展经济、增加就业、改善民生，主动承担社会责任。可以说，中资企业“走出去”履行社会责任是“一带一路”倡议的应有之义，也能帮助中资企业更好地开展海外运营，减少社会和环境风险。

经过30年的快速发展，中国水泥企业的生产经营、能耗排放等标准已经基本达到了国际先进水平。“十三五”以来，水泥工业能耗逐年下降，单位熟料煤耗由2016年的119kgce下降到2018年的110kgce，分析详情略。

（二）拉动当地经济，提升基础设施建设水平

中国水泥企业在“一带一路”沿线国家和地区的经营业绩表现基本良好，为东道国的经济发展注入活力，同时也有效地提升了沿线国家的基础设施建设水平，为当地经济、社会发展提供有力的支撑，分析详情略。

中资企业“走出去”不仅为东道国创造了经济效益，也为当地创造了可观的就业岗位。据中国水泥协会统计，中资水泥企业在“一带一路”沿线国家投资建设的水泥项目中产生的直接就业岗位逾6800个，当地员工与中国员工的比例约为5.5：1，分析详情略。

中资企业对外投资合作所取得的成就，还体现在为东道国做出的社会贡献和创造的社会价值方面：捐资助学，改进教育基础设施；慰问贫困村民，积极投身慈善公益事业；捐赠医院，改善当地医疗设施和条件；捐赠防疫物资，助力当地防控疫情等，获得当地政府和居民的一致好评，分析详情略。

2019年末至今，新冠疫情已连绵3年有余，叠加乌克兰危机、美欧对俄制裁等不利因素，国际全球供应链、产业链稳定性受到显著影响。各国政府防疫政策、方针不尽相同，当地员工感染风险加大，中方派驻海外员工身心健康受到明显影响，海外管理难度再加大。防疫政策的不同折射了不同国家国情、经济、政治体制、民族文化等的殊异，这正是中资企业“走出去”要突破的藩篱。

在一个更不确定的世界中发展，中资企业“走出去”的挑战包括但不限于政治风险、金融风险、文化差异、健康安全风险、人才队伍建设1等。属地化经营的核心应在于理念和市场的本地化、因时制宜、因地制宜。同时，也应积极拓展上下游业务，多角度发力。

“十四五”规划对中国经济提出了“高水平对外开放”“高质量发展”的新要求，中资水泥企业“走出去”彰显了行业响应党中央和国家号召的决心和行动。后疫情时代，“走出去”将比以往承受更多的风险和挑战，同时也充满巨大的机遇。针对客观存在的海外水泥项目投资“扎堆”现象，中资水泥企业应进一步提高风险意识，依靠行业组织，建立水泥海外投资行业自律协调机制；寻求并购机会，加强合作，才能弓调马服、进退自如。